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行情结束了?A股多只黄金股跌停 国内期市沪金、沪银跌停

时间:20-08-12 10:30    来源:新浪

原标题:行情结束了?黄金盘中再度跳水跌破1900美元关口,A股多只黄金股跌停,国内期市沪金、沪银跌停……

每经编辑 王晓波

近日行情火爆的贵金属突遭重创,黄金、白银周二、周三连续出现大幅下挫,国内期市周三早盘开盘后也纷纷飘绿,沪银、沪金封跌停。A股开盘后,黄金股也遭遇大面积下跌。

继8月11日现货遭遇大肆抛售跌破2000美元关口之后,周三伦敦现货黄金继续大幅下挫,截至发稿时,当日跌幅近2%,现报1873.79美元。

而COMEX黄金在周二大跌近6%的情况下,周三盘中再次跳水跌超2%,一度跌破1900美元关口,现报1904.3美元。

此外,现货白银周二重挫14.96%,为近12年来最大单日跌幅。周三盘中一度跌超5%,截至发稿时跌幅收窄至4%。而美元指数则呈V型反弹,已连续三天上扬。

国内期市周三开盘也大面积飘绿,贵金属领跌,沪银、沪金封跌停,而沪金、沪银期货昨日夜盘以跌停收盘。铁矿石跌逾3%,棕榈油、纯碱、沥青跌逾2%;焦炭、20号胶、沪锡、鸡蛋、豆油跌逾1%。此外,周三A股开盘后,黄金股也遭遇大面积下跌,其中,赤峰黄金、盛达资源(000603)跌停。

黄金为何突然暴跌?三大因素引发剧震

德国商业银行大宗商品分析师Carsten Fritsch表示,金银价格暴跌触发因素可能是债券收益率的急剧上升,这导致了一些获利回吐,然后跌势进一步扩大;当人们逢高抛售时,将会有更多的人跟随,所以我们看到今天价格的加速下跌。

主要原因包括3个方面:

1.10年期美债收益率有所抬升。Wind数据显示,近日10年期美债收益率已由0.52%持续上升到0.59%,而美债收益率的回升对于避险属性的黄金具有较大的压制作用。

宽松的货币政策意味着投资者会将黄金视为一种资产,当真实收益率下降,金价上涨,反之亦然。在这种情况下,持有黄金(一种非收益性资产)的机会成本较低,因为投资者没有放弃从收益性资产中赚取的利息的成本。

2.黄金震荡之际,有报道称,道富公司(State Street)旗下的全球最大黄金ETF SPDR Gold Shares 于8月7日上周五遭遇3.82亿美元的资金流出,创3月以来最大撤资规模。分析指出,黄金ETF是配置黄金非常好的投资工具。多重因素将支撑黄金长期走牛,但短期需警惕交易性资金占比的提高使得市场稳定性有所下降的风险。

CFRA Research的ETF与共同基金研究主管Todd Rosenbluth指出,没有一个基金可以永续积累流入资金,黄金ETF也是如此。在2020年经历了大规模资金流入后,投资者不可避免地选择获利了结。

3.疫苗方面,目前已经有6款研发进度较快的疫苗,进入第二或第三阶段。据公开信息,全球新型冠状病毒疫苗研发最早可追溯到2020年1月,第一批疫苗安全测试实验在2020年3月。

据中新网,当地时间11日,俄罗斯总统普京透露,俄已于11日注册世界第一种新冠病毒疫苗。俄新社报道称,目前这种疫苗已被命名为“卫星—V”(Sputnik V)。据俄国家药品注册网消息,疫苗正式进入民用流通领域的时间为2021年1月1日。据今日俄罗斯报道,俄罗斯主权财富基金(RDIF)称,已收到逾20个国家购买俄罗斯新冠疫苗的请求,该疫苗预计于9月开始量产,将每年生产逾5亿剂。

俄罗斯总统普京11日透露,自己的女儿已经率先接种。他在一场政府会议上向研发人员表示了感谢,并表示希望疫苗能够尽快进入量产阶段。

全球的目标是在2021年年初研发出有效疫苗。牛津候选疫苗的研究人员宣布,如果第三阶段试验成功的话,其疫苗最早可在9月份投入紧急使用。疫苗若按乐观估计研发成功,经济复苏对金价形成压制是不言而喻的。

分析人士认为,目前支撑金价的积极因素可能因疫苗研发成功后不复存在。

图片来源:摄图网图片来源:摄图网

被打压的黄金还能“回血”吗?

美国银行8月11日发布的展望报告指出,2021年底黄金目标价位是2213美元/盎司,白银的目标价位则看向31.25美元/盎司。

美国银行分析师表示:“实际利率不断下降令黄金迎来了强劲涨势。政府继续推出的刺激政策将会令实际利率维持低位,同时考虑到经济衰退还会维持一段时间,因此我们认为黄金不排除涨至3000美元/盎司的可能。”

黄金突破2000美元之后进入调整期,投资公司Global Investors 的CEO Frank Holmes表示,“黄金涨上4000美元是比较容易的”,因为疫情的影响,美国已经出台数万亿美元的刺激政策以托住经济,关键是G20集团的财政部和央行还是一致行动的。

Frank Holmes 说:“我们从没没见到,多家央行以零利率发行如此多货币。在利率如此低的背景下,黄金就是非常、非常有吸引力的资产。”

盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen指出,美国实际收益率和美元近几日有所上升,消除了金价近期上涨背后的两个主要推动因素。随着近期股市上涨短线交易员希望退出黄金市场,金价正在加速下跌。不过,个人认为此轮金价下跌是在今年早些时候大幅上涨后的盘整。由于通胀上升、实际利率为负以及美国可能实行收益率曲线控制,仍然看涨黄金。

招商银行认为近期贵金属的调整主要是源于上周五晚美国公布的7月非农就业数据超预期增加,美债实际利率遭到修正,出现低位反弹,金价则出现下跌。此外,黄金在经历前期急涨后,在技术上严重超买,多头交易也已经相对拥挤,本身存在回调需求。

但他们不认为黄金牛市已经结束,当前回调为大涨后的正常现象。趋势上来看,美元实际利率在美联储“政策之手”以及通胀中枢逐步恢复的共同作用下预计仍将继续下行。

每日经济新闻综合央视财经、wind资讯、中国基金报、每经APP等

(文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。)

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